イハラサイエンスを買いました 2017/09/08

こんにちは。
2017年9月8日、イハラサイエンスに投資しました。
イハラサイエンス株式会社
http://www.ihara-sc.co.jp/

北朝鮮が相変わらず、世界情勢を脅してますね。
加えて、アメリカでは強力なハリケーンで死傷者が出ています。
経済は暗い雰囲気が漂っていて、案の定、日経平均も下落でした。

日経が過度に売られていると判断したので、その影響で安くなっている銘柄を探しているとイハラサイエンスを見つけました。

でもたまたま見つけたという訳ではなく、今回のイハラサイエンスも、１年ほど前から狙い続けていた銘柄です。
昔から目をつけていて、値上がりしてから投資って場面が多い気がしますね(笑)

明日、北朝鮮が建国記念日でミサイルを打つとかどうとか…
来週の月曜日には更に相場が下落してるかも知れません…

また、今回は指値注文使ってみましたが、600株の注文に対して、成立したのが、100株だけでした。
とても悲しいです！
滅多にない投資チャンスを着実に捉えられる技はまだまだ改善の余地があります。

以下にイハラサイエンスへ投資した理由を記しておきます。


最初にマーケット全体について。

①恐怖と強欲指数が恐怖に傾いていました。

②アイフィスジャパンのトレンドシグナルが底値圏に入ってました。

③日経平均株価適正株価水準が緑の帯の圏外でした。

これらの指標を参考にして、マーケット全体が過度に売り込まれており、これ以上の下落リスクが低いと考えました。


次はイハラサイエンス自体の投資対象としての魅力です。

①イハラサイエンスは高ROICな企業です。
ROICが直近では10％超え、かつずっと後一息で10％超えの状態です。
高収益企業と言えるでしょう。
営業利益率は10年中9年で10％超えです。

②イハラサイエンスはキャッシュフローが安定しています。
過去10年間で8年間、キャッシュフローが安定ポジションにいます。
ビジネスに安定感がある証拠です。

③イハラサイエンスは高シェアな企業です。
以下のイハラサイエンスのウェブページにある通り、
イハラサイエンスは国内シェア70%の「くい込み継手」事業を保有しています。
http://www.ihara-sc.co.jp/outline/gifu.html

70％のシェアとなると、業界への影響力が強く、競合がそれに抗うことは難しいはずです。

④イハラサイエンスは中国で事業を拡大できる可能性があります。

イハラサイエンス、木原製作所より中国合弁会社の出資持分を取得　生産拠点拡大へ

http://ma-times.jp/49319.html

上記記事にありますが、イハラサイエンスは中国での事業展開拠点となる企業を買収しています。
これからも日本を上回るスピードで成長する中国経済での成功が実現すると、イハラサイエンスの利益の右肩上がりは継続できるはずと考えました。
日本という縮小市場での内弁慶では無く、積極的に海外事業を展開する姿勢を評価します。

⑤イハラサイエンスのPERは購入時11倍台で割安と判断しました。
2017/09/08購入時点でPER11倍台でした。
昨今の過熱相場の中ではバーゲン価格だったと考えます。

投資指標 18/03期（連）

予想PER	11.36倍	予想EPS	159.3
実績PBR	1.55倍	実績BPS	1,164.87
予想配当利	1.77％	予想1株配当	32～40

1株データ更新日：08/28

© 東洋経済新報社

最後に最近の投資先リストです。
りそな…確かに良い投資先だとは思うのですが、苦戦しています。

それでは！
来週、もっと下落相場になる可能性ありと思うので、楽しみです。